南宋时期,淮扬城被李全叛军围困,守将杜宝陷入绝境。杜宝望着城外虎视眈眈的敌军,满心忧虑,思索破敌之策。此时,城中来了一位不速之客——江右南安府陈秀才陈最良。
陈最良带来噩耗:杜宝夫人回扬州途中被贼兵所害,就连小姐杜丽娘的坟也被盗,据说是道姑新招的游伴柳梦梅见财起意,劫坟后逃走,尸骨被弃于池水中。杜宝悲痛万分,却强压悲伤,身为将领,他不能因私废公,乱了军心。
杜宝得知李全和妻子连席而坐,心生一计。他修书一封,想让陈最良去游说李全解散三军,承诺若陈最良成功,便奏请朝廷给他谋个出身。陈最良虽害怕,但为了生计和报答杜宝,硬着头皮答应。
陈最良来到贼营,李全对他态度傲慢。他鼓起勇气,向李全阐述利害,强调战争会生灵涂炭,且杜宝也有兵力,胜负难料,若李全解围,朝廷会封他节度使,镇守一方。李全有所动摇,提出让杜宝亲自出城谈判。
杜宝明知有诈,但箭在弦上不得不发,精心安排后出城。谈判时,李全索要淮安城,杜宝提出封李全为节度使,让其退兵三十里。双方僵持不下时,李全手下突然放冷箭,好在杜宝早有防备。李全连忙解释是误会,杜宝虽半信半疑,但也只能等李全做决定。然而,日子过去,李全那边却没了消息,淮扬城依旧笼罩在战争的阴云之下,百姓苦不堪言,不知这场危机何时才能解除。