《公司法与证券法》律政富佳人

10、资本规制

　　一、授权资本制
　　（一）授权资本制的概念
　　授权的本意是股东集体对董事会的授权，或者说，股东集体对公司的授权
　　法定资本制下，这些权力集中于股东手中
　　设定资本（账面资本）的唯一作用是确定股东的责任
　　（二）发行对象的影响因素
　　1.首次发行应当向发起股东作出
　　2.再次发行取决于公司的既有古代是否有或是否行使新股发行优先购买权
　　（三）发行资本的组成）账面资本+资本盈余
　　（四）如果股东拒绝或在公司作出催缴后，仍不向公司支付对价，公司可以
　　1.公司可以向股东提出诉讼，请求其进行实际支付
　　2.直接按照股东实缴的数额裁减股东所占有公司的股份数额
　　3.产生保留资本
　　（五）授权资本制中，股东的义务和责任
　　1.如果有票面价值的规定，发存在着注册资本，股东责任可以用数额表示
　　2.如果不存在票面价值，发行完毕，股东的义务就已经履行完毕，同时，股东按照其持股比例行使权利
　　3.当股东存在着催缴资本，并且直到公司破产也没有实际缴纳到位，有些国家或地区的法律会规定责任倍数
　　二、法定资本制
　　（一）法定资本制的概念
　　法定资本制的核心，是确保和维持一个固定的数额，以作为对公司存在的认定依据
　　（二）注册资本（法定资本）在我国的含义
　　1.经过验资并登记
　　2.符合法律规定的最低标准，并符合股东的承诺标准
　　3.法定资本是许多法律规制的核心尺度
　　（三）投资总额：股东和合营公司投入公司的基本建设资金和流动资金的总额
　　投资总额包括公司的借款
　　投资总额不得小于注册资本
　　三、资本三原则（核心是保证公司存在一个固定，可能理论上会不断增加的数额）
　　1.资本法定原则（资本确定原则）【最重要】：公司的注册资本必须经过法律的确认或者取得公示的效力，并以此作为其他法律规则的基础依据
　　重点是维持注册资本的确定和公示效力
　　（1）对出资的形式、对价的规制
　　（2）资本最低限额的规制
　　（3）资本实际缴纳，即使是分歧缴纳，也应当最终达到100%出资
　　（4）资本比例的要求
　　（5）资本公告制度
　　2.资本维持原则（资本充实原则、资本拘束原则）：公司存续期间，应当维持预期注册资本相当的资本，以达到保护债权人的利益和社会交易的安全
　　（1）有限公司初始股东对现金之外的出资负有价值保证责任，其他股东对此承担连带责任
　　（2）股份公司不得以低于股票面额的价格发行股票
　　（3）除非依特别规定的目的和程序，不得收购本公司股票
　　（4）公司不得接受本公司的股票作为质押的标的
　　（5）股份公司的发起人和认购人在缴付出资后，不得抽回资本
　　（6）公司在弥补亏损、提取公积金、公益金之前，不得分配利润
　　（7）公司的资本公积金不得用于弥补亏损
　　（8）公司的股票和债券之间的转换受到严格的限制
　　（9）对公司分配的限制
　　（10）禁止公司成为连带责任投资者
　　（11）公司对外担保的限制
　　（12）挪用、私立账户或未经正当程序对外担保等忠实义务的规定
　　3.资本不变原则：公司的注册资本或资本金确定后，非经法定程序，不得任意减少或增加
　　四、资本规制是出于保护债权人的目的的重要性
　　1.区分社团行为和个人行为，不能让利益冲突的个人，将责任轻易地在公司和个人之间腾挪
　　2.对内部人的违反诚信义务行为的有效裁量，才能阻止基于利益不当或对价不足而将公司的财产或利益转移到个人手中
　　3.对关联交易、公司机会的控制
　　4.对利润分配、薪酬制度的限制
　　5.对有限责任的否定规则