67、利率互换 ...
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一、利率互换概述
1.利率互换概念
是指所交换的现金流为不同的计息标准的利息，互换双方约定在未来的一定期限内根据同种货币相同的名义本金交换现金流。
2.现金流交换形式——利息交换形式
（1）固定换浮动
（2）浮动换浮动
（3）固定换固定
3.利率互换的买卖双方及现金流收付
（1）互换买卖双方的界定
（2）利率互换的条件
4.利率互换的目的
（1）降低融资成本或提高资产收益
（2）管理利率风险
（3）构建结构化产品
二、利率互换合约条款和其他市场惯例
1.合约基本条款
（1）互换期限
（2）支付周期
（3）计息基础
（4）浮动利率
（5）相关日期
2.利率互换的其他市场惯例
（1）净额结算
（2）互换报价
（3）互换头寸结清
三、利率互换的应用
1.互换双方有借款需求
2.互换双方持有资产或负债
3.运用利率互换进行金融创新
