《金融类考证之期货篇》沐月筱筱

53、外汇期货及其应用

　　一、外汇期货的概念
　　是交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约。
　　二、外汇期货套期保值
　　（一）卖出套期保值
　　又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场卖出期货合约对冲现货的价格风险。
　　（二）买入套期保值
　　又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场上处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。
　　（三）交叉套期保值
　　是指利用相关的两种外汇期货合约进行保值的一种外汇保值。
　　三、外汇期货套利交易
　　1.外汇期现套利
　　2.外汇期货跨期套利
　　3.外汇期货跨币种套利
　　4.外汇期货跨市场套利
　　四、外汇期货交割
　　主要的外汇期货交易所芝加哥商业交易所的大部分合约采取实物交割方式，只有小部分合约采取现金交割方式。
　　五、外汇期货在投资组合中的应用
　　六、外汇保证金交易
　　1.外汇现货交易分为实盘交易和保证金（虚盘）交易。
　　2.外汇保证金交易与外汇期货交易的区别
　　七、外汇套汇交易
　　（一）套汇交易
　　利用不同外汇市场，低买高卖赚取差价
　　（二）外汇套汇机会
　　1.存在汇率差异
　　2.套汇交易者拥有一定的专业知识和技术经验，能够在套汇机会出现时，捕捉到汇率的差异并迅速进行正确的市场操作。
　　（三）外汇套利交易和套汇交易的区别