《金融类考证之期货篇》沐月筱筱

52、外汇与汇率

　　一、外汇的定义
　　外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。
　　二、汇率与汇率标价
　　1.汇率也称为外汇行市或者汇价，是某一个国家的货币兑换成另外一个国家货币的比率，即用一种货币表示另外一种货币的价值。
　　2.直接标价法：以本币表示外币的价格；间接标价法：以外币表示本币的价格
　　三、外汇交易时间特征
　　1.全球外汇市场是一个24小时不停止交易的市场。
　　2.以其所在的城市为中心，辐射周边其他国家和地区。
　　3.由于所处的时区不同，各外汇市场在营业时间上相互错开。
　　四、汇率的影响因素
　　1.国际收支状况
　　2.两国通货膨胀程度的对比
　　3.两国间利率差异
　　4.市场预期的心理影响
　　5.政府政策的影响和中央银行的直接干预
　　五、外汇风险
　　1.交易风险
　　是指在运用外币计价收付的交易中，由于外币与本币之间以及外币与外币之间的汇率变动，使经济主体蒙受损失的可能性。
　　2.会计（折算）风险
　　是指经济主体对资产负债进行会计处理的过程中，在将功能货币（在具体经济业务中使用的货币）转换成记账货币（编制会计报表所使用的货币）时，因汇率变动而产生账面损失的可能。
　　3.经营风险
　　是指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。