《抖音上《A神传奇录》解说》刘羽若

41、“伊士顿”事件

　　高频量化交易之再谈“伊士顿”事件--月赚5亿，700万变20亿的神话！

　　2015年著名的“伊士顿”事件中，主角正是以技术出名的俄罗斯人。一个月赚5亿，700万变20亿！若不是伊世顿案件的曝光，人们也许很难想象，潜伏在中国资本市场里的“境外势力”，到底是有多凶残，而那些手握资本市场最大“杀伤性武器”的，正是俄罗斯人。
　　“伊士顿事件”发生于2015年我国A股的“股灾”爆发期间，在股灾爆发后，几乎所有的网民和股民都忘记了股灾发生的背景，那就是在我国宏观经济没有强劲增长的情况下，A股却出现了暴涨，而将矛头直接指向“恶意做空”。这其中，2014到2015年间过度膨胀的金融杠杆业务也起到了助跌助涨的作用。尤其在“股灾”发生的末尾阶段，各种配资机构的“强制平仓”操作，直接造成了大面积个股“闪崩”的极端崩盘现象。

　　回顾了15年的情形，再让我们通过新闻报道来回顾一下“伊士顿”事件的大致情形和经过：
　　新华社上海2015年11月1日电（记者邹伟）
　　记者近日获悉，经过近四个月的缜密侦查，上海公安机关成功侦破一起以贸易公司为掩护，境外遥控指挥、境内实施交易，作案手段隐蔽、非法获利巨大的涉嫌操纵期货市场犯罪案件，公安部打击证券期货领域违法犯罪有了新的突破：伊世顿国际贸易有限公司高某、梁某以及华鑫期货金某等犯罪嫌疑人已被依法批准逮捕，涉案资金已被公安机关依法冻结。
　　根据相关犯罪线索，我国公安部与相关部门缜密部署，迅速开展了一系列侦查工作。2015年7月10日，公安部副部长率多部门联合工作组抵达上海，对涉及证券期货领域违法犯罪线索依法开展调查。经周密调查，工作组掌握了外商投资的伊世顿公司涉嫌操纵期货市场等犯罪的线索，遂交由上海市公安局依法开展立案侦查。
　　上海市公安局抽调专门从事打击证券期货领域犯罪的精干警力组成专案组，夜以继日地工作，对案件侦办工作始终紧抓不放，从数量庞大且专业性极强的市场交易数据中一步步抽丝剥茧、循线追踪，最终锁定犯罪主体并查清其作案手法、过程。同时，专案组发现伊世顿国际贸易有限公司总经理高燕为重要犯罪嫌疑人，其已潜逃境外。公安机关立即派出专门工作组开展境外追逃，经过艰苦细致的工作，将高某成功缉拿归案。

　　专案组查明，伊世顿公司系外籍人员GeorgyZarya（音译扎亚）、AntonMurashov（音译安东）在香港各自注册成立一家公司后，于2012年9月用两家香港公司名义在江苏省张家港保税区以美元出资注册成立的贸易公司。扎某为伊世顿公司法定代表人，安某负责技术管理。两人在公司成立前分别供职于欧洲的投资银行和期货公司，从事证券期货交易工作。

　　高某等人同时交代，安某及其境外技术团队设计研发出一套高频程序化交易软件，远程植入伊世顿公司托管在中国金融期货交易所的服务器，以此操控、管理伊世顿账户组的交易行为。伊世顿账户组通过高频程序化交易软件自动批量下单、快速下单，申报价格明显偏离市场最新价格，实现包括自买自卖（成交量达8110手、113亿元人民币）在内的大量交易，利用保证金杠杆比例等交易规则，以较小的资金投入反复开仓、平仓，使盈利在短期内快速放大，非法获利高达20多亿元人民币。
　　办案民警介绍，今年6月初至7月初，证券期货市场大幅波动，伊世顿公司在交易沪深300、中证500、上证50等股指期货合约过程中，卖出开仓、买入开仓量在全市场中位居前列，该公司账户组平均下单速度达每0．03秒一笔，一秒内最多下单31笔，且成交价格与市场行情的偏离度显著高于其他程序化交易者。以6月26日的中证500主力合约为例，该公司账户组的卖开量占市场总卖出量30％以上的次数达400余次；以秒为单位计算，伊世顿账户组的卖开成交量在全市场中位列第一的次数为1200余次；其卖开成交价格与市场行情的偏离度为当日程序化交易者前5名平均值的2倍多。据统计，仅6月初至7月初，该公司账户组净盈利就达5亿余元人民币。

　　结合公安机关的侦查结果，证券监管机构一致认为，伊世顿公司的期货交易行为扩大了日内交易价格波幅，与市场价格走势存在关联性，影响了当时的市场交易价格和正常交易秩序。同时公安机关认为，伊世顿公司异常交易行为符合操纵股指期货市场的特征，涉嫌操纵期货市场犯罪。

　　同时，公安机关侦查结果还证明，高某将非法盈利中的近2亿元人民币通过嫌疑人邱某某（另案处理）经营的“地下钱庄”转移出境，交给安某等境外人员。2015年1月，高某受扎某指使，给予华鑫期货金某（男，47岁，浙江义乌人）100多万元人民币作为好处费。金某在全面负责伊世顿公司与交易所、期货商的对接工作中，隐瞒伊世顿公司实际控制的期货账户数量，并协助伊世顿公司对高频程序化交易软件进行技术伪装，进而违规进场交易。金某还使用其银行账户帮助伊世顿公司转移资金。