《抖音上《A神传奇录》解说》刘羽若

27、2000年亿安科技股票操纵案

　　亿安科技股票操纵案：中国股市第一大案
　　1、公司简介
　　亿安科技成立于1998年，注册资本高达1.5亿，主营SVCD、DVD芯片、影碟机，公司在入主深锦兴后在1999年公司名称变更为广东亿安科技发展股份有限公司，同样公司的经营范围也变味开发生产加工基地、首期生产经营禽畜、电子通讯等。
　　目前亿安科技的最新名称是神州高铁，股票代码依然是000008。
　　这一路走来，亿安科技已经更换了无数的名称。
　　深锦兴A->亿安科技->ST亿安->*ST亿安->ST亿安->亿安科技->宝利来->G宝利来->宝利来->*ST宝投->ST宝利来->宝利来。
　　截至9月23日，神州高铁（000008）的股价为4.04元。

　　2、被革命的创始人
　　亿安集团的主席罗成，他是广东湛江市廉江县人，虽然家境贫寒，不过其父在1949年前是一个大地主，廉江县城一条街都曾是他家的。其父娶了几房太太，其母是最小的一个。其父母在上世纪60年代先后身亡，家境由此一落千丈但自小胆子就大，在1982年他就在东北闯荡倒腾手表之类的小买卖，赚了点小财，不过后来因“投机倒把罪”入狱，但他坚持不懈地申诉，终于提前出狱。
　　在1988年时，罗成听说濒临破产的东大公司被迫公开招聘，他立即前往，并且以第一年上缴60万元承包利润而中标，虽然这个标底被高估，但他还是冒了险。不过第一年罗成并没有完成指标，但他四处借钱自掏腰包补足了欠款，这赢得了东大很大的信任。
　　1989年，罗成上交了300万元的利润；1990年上交1000万利润。
　　在1987到1995的8年里，罗成把东大公司发展成了东大集团，年销售额超过了20亿元。当时的东大规模远在惠州TCL和珠海格力空调之上。在1994年东大进入全国500家最大工业企业行列。
　　不过1995年，罗成就辞职了。这一做法给东大也带来了致命性打击，最后沦落破产。罗成创造的东大自己却拿不到任何产权，这不辞职也会让人有所唏嘘。

　　1994年，罗成创立了亿安公司。不过刚开始也就是个空壳。二次创业的罗成，思路就是“迅速做大”。喜欢做大事的罗成，也有其天赋。其第一个大手笔就是收购亿安广场，在没有任何抵押物的情况下，便向一个行政性机构借了2亿元，签下了8亿元的项目。
　　第二个大手笔则是收购烂尾楼，其中就有中天酒店。在1997年下半年，罗成又拿下了广州话天地明珠大酒店，在刚开张时每日营收至少20万，这在当地也声名鹊起，不过从1998年4月广州开始“严打扫黄”后，此酒店变得一派萧条。祸不单行，1997年偏偏香港又爆发了金融风暴，1.8亿投资额的中天酒店也只能半路而弃。

　　这时候，没有雪中送炭也只有雪上加霜，连亿安广场也出了问题。负责亿安广场的公司用尽资金却只给罗成交付了一个大坑，罗成四处筹资，直到1998年3月罗成才弄到一笔4000万元的高息贷款，暂解燃眉之急，但无助于扭转8亿元投资额在建的亿安广场整体颓势。
　　这次四面楚歌的境地，可能也将罗成引入了歧路。但天无绝人之路，在走投无路之时，罗成又拿下三大基础设施项目：“江门1973线公路项目”、 广州市广园东快速路、“广州市交通主枢纽13个货运站场项目”，三大项目拿到贷款8.3亿元。
　　亿安高峰期占用银行资金5亿至6亿元，手中沉淀资金1.5亿至2亿元。罗成开始打资金时间差，兵分两路，一路回救前期项目亿安广场和中天酒店；另一路收购广东万燕和上市公司深锦兴。

　　罗成看好高科技股，收购深锦兴后，他给其赋予科技的概念，并将万燕装进深锦兴。罗成对上市公司的情结很深，说是情结其实更是一种欲望。此后罗成便开始组建证券操盘手。不过实际上，罗成坐庄的纯盈利也就只有一亿多元。最终他带着8000万仓皇出逃。

　　3、四大庄家
　　首先需要科普下这四大庄家，参与亿安科技庄家分别是广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司、广东金易投资顾问有限公司。
　　这四大庄家从1998年10月5日就开始利用627个个人股票帐户及3个法人股票帐户，大量买入“深锦兴”（后更名为“亿安科技”）股票。
　　持仓量从1998年10月5日的53万股，占流通股的1.52％，到最高时2000年1月12日的3001万股，占流通股的85％。同时，还通过其控制的不同股票帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格和交易量，联手操纵“亿安科技”的股票价格。

　　4、歧路难撤
　　亿安的董事会秘书邱大庆之后在接受《中国证券报》采访时承认，罗成和张大伟对操盘手有着很严格的要求。
　　从最初决意坐庄，开始拉抬这只股票起，操盘手们就收到了罗成的指令：无论怎样拉抬，绝不拉到涨停。
　　因此也就不必因为三个连续涨停板而向市场作出说明，最好的涨幅是保持在每天七八个百分点。
　　正因为前期设计精妙，从26元开始，亿安科技的涨势呈现出颇为独特的面貌。
　　在亿安总经理张大伟的操盘团队中，有一位名为李彪的操盘手，其所用的手法更是格外高超。他发明了独特的“跌停洗盘法”，使股价能够每天都保持上涨，却在盘中制造大幅震荡，以引诱散户出逃，方便郑伟把散户的筹码吸收过来。
　　亿安科技虽然在1999年正式入主深锦兴，但重组的消息在1998年就流传到了市场。

　　1992年5月7日，“亿安科技”的前身深圳市锦兴实业股份有限公司(简称“深锦兴”)在深圳证交所上市交易。
　　（在1998年9月，罗成听说000008的母公司想甩壳。此时的000008股价在6到7块之间徘徊，业绩连年下滑，公司流通盘小加上控股股东急于摆脱包袱，这些条件对于一直想要控制上市公司的罗成来说再合适不过了。于是在当年10月，亿安集团与深锦兴的大股东深圳商贸投资控股开始了谈判。

　　到1999年3月2日,深圳商贸控股与广东亿安科技发展控股有限公司签订《股权转让合同》,合同约定深圳商贸控股将其持有的公司股份19228,462股(占总股本26.11％)以每股约3.1元的价格转让给亿安科技。该股份转让完成后,亿安控股持有公司股份19228,462股,成为本公司第一大股东。）

　　1999年3月，广东民营企业亿安集团收购了深圳商贸控股公司持有的“深锦兴”逾1／4股权，成为“深锦兴”第一大股东。
　　1999年8月，“深锦兴”更名为广东亿安科技股份有限公司，“深锦兴”股票正式更名为“亿安科技”。
　　1999年10月25日，“亿安科技”股价由26元左右开始大幅上涨。
　　（通过广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司和广东金易投资顾问有限公司这四家公司，利用627个个人股票账户及3个法人股票账户，从1998年10月5日起，大量买入000008股票，持仓量从1998年10月5日的53万股，占流通股的1.52％，到1999年1月12日最高时的3001万股，占流通股的85％。从1998年10月5日到1999年1月31日，000008股价从7.95涨到12.49，区间涨幅高达57.11%，换手率高达344.92%。按此计算，主力庄家的建仓成本为大约10元。

　　在顺利入主之后，亿安集团迅速展开了对000008的“改造”。首先是1999年5月22日，公司公告以5138万元获得广东万燕22.24%的股权，随后又用4608万元投资收益作为置换，使公司拥有的广东万燕股权增加到42.19%。之后，投资1020万元收购江门万燕51%股权。后来又在1999年6月24日更改了经营范围，新增“电子通讯、数码科技、网络工程、生物工程产品的开发及产销”等多个在当时看来属于高科技含量的业务。

　　在重组消息的利好以及“5·19”行情的带动下，亿安科技的股价在5月到7月上涨了近乎一倍，这一时期成交量也较之前有所放大。当亿安科技股价站上20块之后，庄家如果此时出货也可以获利不菲，但之后股票却出现了接近半年的洗盘。关于这一点，亿安内部人士的说法是，尽管公司股价涨幅较大，但没有相应的业绩水平作支撑，而且在“5·19”行情之后的牛市中，涨幅大的股票比比皆是，亿安科技很难引起投资者的关注。

　　对庄家来说，此时虽然亿安科技股价上涨了不少，但他们却很难从中拿到多少钱。这样一来，接下来为了继续推高股价，激发股民非理性情绪，吸引更多的人进场而进行的洗盘也就不难理解了。在洗盘过程中，为了让股票的拉升看起来合理一点，庄家还时不时的散布利好消息作为配合。

　　8月11日，公司改名为亿安科技，向外展示了一种要走高科技路线的姿态。
　　8月27日，亿安在1999年中报中显示：每股利润是0.11元，每股净资产0.57元。
　　但稍加研究就会明白，迅速扭亏的法宝不过是剥离了表现不甚理想的房地产业务。
　　12月7日公司公告称，拟与清华大学企业集团合作成立电动车公司。
　　终于在2000年1月10日，公司股价到了50。

　　此时亿安科技的情况已经完全不一样了。一方面与清华大学合作的轻型电动车项目，产品虽未出，订量却相当可观；另一方面股票成了中国主流证券类报刊的重点推荐对象。从K线图也可以看出来，1月之后股票量价齐升，成交量相当可观。
　　之后公司不断释放利好消息，进一步推高股价。

　　2000年2月17日，亿安科技宣布出资1200万，成立亿安新能源科技有限公司，从事碳纳米管双电荷层电容电池的研究和开发工作；
　　2000年2月20日，亿安科技召开“新春恳谈会”。公司高层现身北京，力捧亿安科技内在的高科技含量，主要包括：轻型电动车项目、依贝视讯系统、碳纳米管物理电池产品以及用四针状氧化锌晶须在橡胶塑料的应用。
　　股价破百，庄家派筹
　　这些最终造就了A股市场第一支百元股。
　　这个时候，背后的庄家已经开始出货了。罗成安排公司的操盘手团队进行有秩序的撤退离场。这一时期的股价慢慢下跌，成交量也始终比较小，可见庄家并不着急，打定主意要晃晃悠悠慢慢来。
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　　2000年2月15日，“亿安科技”股价突破百元大关，成为自沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票，引起了市场的极大震动。

　　创新性地发明了跌停洗盘法，使股价在保持每日上涨的同时，制造盘中大幅波动，诱导散户抛售。这位股市天才自创的“缠论”在股民中广为人知，甚至被推测为《天道》中丁元英角色的原型。随着科技概念、资产重组等消息的炒作，亿安科技的股权高度集中，99%以上的股份由650个账户持有，其中131个账户持有超过10万股，占全部流通股的82.91%，使得股价易于操控。因此，在短短17个月内，亿安科技实现了2300%的惊人涨幅。

　　百密一疏，存老鼠仓
　　本以为制定了严密出货计划的罗成没有想到会有老鼠仓的存在。
　　其中最大的老鼠仓要数专门负责融资锁仓的郑伟的。当时亿安科技的股票每天都在上涨，他手头控制的股票市值也越来越大。于是，他偷偷将手头的部分股票拿去质押，融到资金后再去操作别的股票，前前后后共融到了8亿元资金，却因为采用了先扣利息的方式，使得将近1亿元市值的股票被融资机构掌握，成为实际上的老鼠仓。
　　除郑伟之外，公司内部的操盘团队从1999年10月开始也在私下建仓。此时，在亿安科技控制的账户中，已经有一部分属于私人账户，不受公司控制。

　　4.1具体操作
　　亿安老总罗成委托李彪、汤凡等人操盘为起点。重点说下李彪其人，在股市里已经是一个传奇般的存在；暂且不论缠中说禅等等，只说此人操盘都是异常迅猛，毫不留情，大名鼎鼎的跌停板洗盘法就是由李彪在这只股票上开创的。
　　操盘团队接到委托之后就要行动起事了，炒股的都知道想要操纵股价必须要有足够的筹码，于是吸筹建仓就开始了。庄家吸筹面临的是两个对手：1、浮筹 2、老鼠仓。浮筹就是散在外面的筹码，很分散，来回的震荡就能对付。这里gala着重说一下老鼠仓，老鼠仓的危害要远远超过浮筹。

　　操盘手的报酬是按本次操作最后的收益计算的，所以底仓越多将来拉升获利就越丰厚。但是如果被老鼠仓抢了一部分筹码，操作难度增加了不说，自己的利润也会被侵蚀，这是操盘手绝不允许的（吕梁的中科系就是深深的被老鼠仓伤害）。

　　当时李彪面临的是两个方面的老鼠仓：一是营业部的人。已经成为一名有名气的操盘手，一旦有什么动作就会被盯上，营业部内部就会有察觉。为了解决这个问题，李彪等人特意去一些远离中心的地方开户，并且一开始就用较大的资金乱动一气，营业部就会认为也就是一个平常的大户，不会太过于关注，之后的操作也就不会被盯上了。

　　另一方面的老鼠仓就比较难办了，那就是公司内部的高管以及高管身边的亲友，刚才说到老鼠仓会增加操作难度和侵蚀到操盘手的利益，所以就算是东家内部的人还是会成为操盘手的对手。与东家公司内部的高管做对手，常人看来很是无解。而且当时一般的洗盘手法就是放出利空的消息，可这对于高管来讲，内幕消息他们知道的比谁来的都快，根本行不通。对此，李彪采取了一种巧妙地方法解决了这个问题，他向公司内部放出消息称外面浮筹太多，股价还要向下打30%，并且会放上一段时间。一句话不会让高管们立刻交出筹码，但是之后操盘人员立刻在K线图上做了一个破位的形态，配合着之前的那个消息，很多高管的老鼠仓就已经承受不住了，纷纷交出了手里的筹码，想要在更低的位置接回来。

　　吸筹过程中，操盘手便做出了一个牢实的压力位，在重压之下，老鼠仓不会去接盘，小散户更是避之不及，股价来回的假突破，一些技术派就会在压力位高点把筹码交出来，浮筹就被这样清理了。接着外部发布几个利空消息，向内部表示大幅打压，再直接狠砸几个板，老鼠仓也会乖乖交出手里的筹码，看消息面的股民也被洗的一干二净。在大家都觉得胜利大逃亡的时候，筹码已经源源不断的流进了庄家的口袋，通过一套组合拳，庄家完成了建仓。

　　建仓完成之后，确认再无对手便是一波猛烈的拉升，要快速且幅度大，趁散户还在犹豫之中时，股价便早已脱离底部，到达了一个较高的位置，中间少有人会进入。gala要提示一句：其实这个时候，往往是有胆识的人赚钱的时候，从前期的混沌中价格出现了一个强势的方向，且启动时间不长，相当于是趋势确定的初期，但是绝大多数人是犹豫的，没有顺势前行。当然这种情况适合中小资金，资金太大是入不了场的

　　当价格到达一定位置之后便开始出货了，但并不是直接就只卖不买了，而是继续拉高股价，在上涨过程中慢慢出货。有很多人受市面上一些股评师的影响认为，股价到顶部庄家才会开始出货，这种说法看起来合情合理，但是操作上却很难实施。因为拉到高位，庄家便不再提振股价，原有的趋势就无法持续，一旦形态走坏，买盘就会减少，庄家此时若非要直接出货，那么就会出现多杀多的情况，股价快速下跌，庄家根本来不及把货出完。而且高位横盘，要稳住平台也要付出很大代价。所以最优做法就是在上涨趋势中边拉边出货，待价格拉到最高，庄家已经出货大半，之后剩余筹码砸盘出货也问题不大（和利弗莫尔的逻辑十分相似）。

　　边拉边出货要让散户找到买入的理由，所以要有规律的上涨，拉一波后形成一个平台，震荡几天便再次拉升。起初入场的散户不多，但若形成规律每次平台突破都会上涨，那么买盘也就跟着来了，在最后阶段不想再介入资金，便通过大肆宣传利好、人为造势达到出逃的目的。手法高超的庄家再出完货后股价还会再涨一些，完全是功成身退。

　　但是亿安科技太过显眼，最终也未能逃过监管层的法眼。根据权威数据显示，操盘团队从1998年下半年开始集资炒作，到1999年1月时已握有占流通股85%的筹码，之后从1999年10月25日到2000年2月17日，短短70个交易日，股价由26元上涨破百元大关。最后参与操纵的机构都被判巨额罚单，将4.49亿违法所得没收，并罚款4.49亿。

　　2001年1月10日，中国证监会宣布查处涉嫌操纵“亿安科技”股票案，并对持有“亿安科技”股票的主要账户进行重点监控。当天，“亿安科技”股票以42.66元跌停开盘，此后接连跌停。
　　2001年4月25日，中国证监会决定，对联手违规操作“亿安科技”股票的广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司和广东金易投资顾问有限公司作出重罚，罚没款近9亿元。“亿安神话”宣告破灭。

　　5、总结来看，就是第一：亿安科技出现了财务危机；
　　第二：就算亿安科技的股价上涨了，罗成也拿不走多少钱。
　　罗成在初始投资的几个项目亏损后又拿下了三个基础项目，因而得到上亿的贷款，所以为了挽救亏损项目以及还钱，向股市要钱貌似成为了一条最简单的道路。
　　一地鸡毛也显豪杰？
　　罗成在不久之后抽资出逃，他曾经发回一份传真，里面只有简短的两句：“关于这次股市操纵的事情，都由我一人负责，和其他人没有关系。另外，我拿走了8 000万元，以后由我负责。”
　　罗成携8000万元仓皇出逃，暂未受到法律惩处；亿安集团副总裁、财务总监李鸿清等5人因犯有“操纵证券交易价格罪”，被分别判有期徒刑2年3个月至3年半不等。不知为何，负责锁仓的郑伟并没有受到法律制裁。
　　曾经的股市神话亿安科技，在2003年由于亏损严重，戴上了一顶ST的帽子，并在2005年更名为 “宝利来”。之后在2015年,更名为“神州高铁”。