《穿越后我获得了金手指》亚里士多德

2、“是”or“否”

　　然后讲的是：如何分析利润表。（报告式）
　　仍然延续上述方法：水平分析法＋垂直分析法。
　　水平分析法：（利润表）
　　分两步走：优势和问题。优势是什么？问题在哪里？
　　利润表主要看两个东西：一是产品赚不赚钱；二是管理到不到位。
　　关注下面几个项目：营业收入；营业成本；营业利润；利润总额；净利润；销管财费用；“其中”字样的项目。
　　通过营业收入-营业成本，得到的数据判断产品赚不赚钱，盈利空间是大是小；通过看销管财费用的变动率与营业收入的变动率对比，判断内部管理水平如何。（如果销管财费用的变动率随营业收入的变动率增长或降低，属于正常变动；如果销管财费用的变动率与营业收入的变动率成反比，则说明企业的内部管理水平提高或下降）
　　其次，如果财务费用中的利息费用过高，则说明企业负债多；如果“其中：对联营企业和合营企业的投资收益”项目数额高，则说明企业营业利润质量不高；“公允价值变动收益”项目反映了企业对外投资的效果如何；如果“营业利润”项目与“利润总额”项目金额相差巨大，说明企业的营业利润受意外因素影响大，利润具有不稳定性、持续性差。
　　垂直分析法：（利润表）
　　需要注意的是：计算各项目占营业总收入的比重，即“营业总收入”项目的数据为100%。
　　利润表的垂直分析与水平分析类似，也是从“优势”和“问题”两个角度展开论述，关注的项目也差不多是同一批。
　　总结：利润表的分析主要查看企业的盈利性、持续性和变现性，考察企业的经营能力（产品盈利）和管理能力（内部管理水平）。
　　下节课是现金流量表。
　　明姝很激动，因为她一直听说现金流量表是企业的测谎仪，她对这种事情一向很感兴趣。
　　系统空间是按照45min制上下课的，明姝从课桌前站起来，在空白一片的系统空间里转悠，拉伸拉伸手臂，蹬蹬腿，她已经迫不及待要回来上课了。
　　“系统？系统？”明姝召唤系统，想要结束课间休息。
　　“滴——”一个白色圆球倏然出现在半空，莹润的光泽从它身上发出，忽明忽暗。
　　“能不能提前上课？”明姝急切地问道。
　　一块半透明的控制面板浮现在明姝面前，显示了一个选择题：“是否提前结束课间休息？”。同等大小的字体“是”与“否”闪烁着光芒。
　　明姝眼神里透着好奇，抬手点了“是”。
　　下一秒，熟悉的教师重又出现在三尺讲台。
　　明姝兴奋地跑回到座位上。
　　这堂课讲的是“现金流量表”。
　　一、关于该表的零碎知识
　　现金流量表是收付实现制原则，而利润表是权责发生制。
　　现金流量表主要反映企业的稳定性和再生性，是对企业战略的一个执行情况。
　　现金流量表的分析方法：直接法（直接对报表进行分析）和间接法（对报表附注进行分析）。本节课主要是直接对报表进行分析，仍旧采用比较分析法。
　　二、该表内容介绍
　　现金流量表主要分为三部分内容：经营活动产生的现金流量、投资活动—、筹资活动产生的现金流量。其中，经营活动产生的现金流量是核心现金流。
　　对经营活动的分析：
　　主要分析经营活动的充足性、合理性。
　　充足性：“经营活动现金流入小计”与“经营活动现金流出小计”项目的差额，反映了企业经营活动的现金流是否具有充足性。
　　合理性：通过比较“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”项目是否匹配，判断企业经营活动的现金流是否流畅、恰当。另外，前者还反映了企业的信用政策、回款合理性情况；后者反映了企业的采购政策是否合理。
　　对投资活动的分析：
　　主要分析企业的对内战略和对外战略。
　　对内战略：通过“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”与“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”两项目的对比，判断企业的对内战略。如下：若两者的变动金额都很大，说明企业对内夯实基础，更新改造固定资产，增强内在优势；若前者的变动金额大，而后者的变动金额相对较小，则企业实行收缩的对内战略，可能是因为市场萎靡或者企业资金短缺；反之，则说明企业实行扩张的对内战略，扩大生产规模，占领市场。
　　对外战略：通过“收回投资收到的现金”与“投资支付的现金”两项目的对比，判断企业的对外战略。如下：若两者的变动金额都很大，说明企业对外优化投资策略；若前者的变动金额大，而后者的变动金额相对较小，则企业实行收缩的对外战略，可能是因为企业经营不善，资金短缺或者不看好市场；反之，则说明企业实行扩张的对外战略，控股多家企业，分散经营风险，把鸡蛋放在不同的篮子里。
　　对筹资活动的分析：
　　主要分析筹资活动现金流的适应性、多样性和恰当性。
　　适应性：主要看“筹资活动产生的现金流量净额”项目与经营活动、投资活动的对应项目金额是否适配；多样性：“吸收投资收到的现金”项目主要反映以股权融资方式取得的现金，“发行债券收到的现金”主要反映债权融资方式，“取得借款收到的现金”主要反映负债的多少；恰当性：不可过度融资，也不适宜过少融资。
　　通过经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额对比，可以判断企业所处的生命周期。
　　本报表仍然使用水平分析法和垂直分析法进行分析，要点如上。
　　明姝低头翻看课本，发现四大报表只剩所有者权益表还未学习了。
　　书本翻到这一章，明姝就发现所有者权益表有些特殊。
　　嘿！它长得像个棋盘。
　　资产负债表的格式是账户式，利润表和现金流量表都是报告式，而所有者权益表是矩阵式，独特极了。
　　虽然这四个财务报表姿态各异，但是它们之间却存在着紧密的关联。
　　起初，只存在资产负债表。为了反映企业的经营成果，诞生了“利润表”。接着，问题发生了：人们发现有些企业的利润表漂亮极了，资产负债表看起来也没什么问题，盈利很多，却仍然现金流断裂，破产了？现金流量表应运而生，以“收付实现制”的原则反映企业的现金流情况，避免了披露的财务报表反映不出“企业盈利却破产清算”的问题。后来，为了满足股东们的需求，所有者权益表出现了，并逐渐完善，发展至今 。
　　其次，明姝学到了“逆向思维”。她了解到会计处理是有经济后果性的。
　　要成为一位优秀的管理会计，必须懂得从一则会计处理看到它对将来披露的会计报表的影响，这项财务报表的变动又对企业的投资决策有什么样的影响。
　　所有者权益表的理论基础：“综合收益观”（即净资产）。综合收益=收入-费用+利得-损失。
　　公司会计方法的选择或变更的影响因素：（也能体现会计的经济后果性）
　　税收支出；数据收集成本；经营成本；融资成本；对利益相关者之间财富再分配。
　　所有者权益表的编制：
　　呈棋盘式，分行列。列是原因，行是结果。例如：“会计政策变更”、“前期差错更正”项目的变动引起“未分配利润”和“盈余公积”的变动。（注意：会计政策变更产生的利润变动是虚的，靠会计本身创造的。）
　　所有者权益变动影响因素分析：
　　这里，教授重点介绍了现金股利、股票股利和库存股三种。其中，前两种是直接分配，后者是间接分配。
　　明姝对三者的含义、优缺点做了重点标记。
　　现金股利：
　　含义：公司以现金向股东支付股利。
　　优点/动机：消除不确定性动机（大多数投资者认为现金股利是收到的实惠，消除了其期望收益的不确定性，为公司树立良好的市场形象）；传递优势信息动机（说明企业管理者对公司未来发展前景看好）；减少代理成本动机（降低所有者与经营者之间的冲突）；返还现金动机（当公司处于成熟期，很难找到好的收益项目，派现以稳定投资者的心态）。
　　缺点：派现会导致公司现金流出，降低公司的财务弹性，减少公司的资产和所有者权益规模，影响所有者权益内部结构。
　　实施现金股利的条件：
　　有留存收益；有现金；无好的投资项目；股东愿意（因为现金股利要交很重的所得税，且如果对公司长期看好，她们更愿意保留复投）等。
　　股票股利：
　　含义：公司以股票形式向投资者发放股利，也称“送股”。
　　优势/动因：对看好公司长期发展的股东来说，是再投资行为；对公司经营提出了更高的要求，向市场释放信号-公司对盈利增长有信心；为了更多地筹资；避税、降低交易成本等。
　　影响：所有者权益总额不变，只影响所有者权益内部有关各项目及其结构。（即将未分配利润转为股本或资本公积）
　　库存股：
　　含义：公司购回而没有注销并由该公司持有的已发行的股份。（股票回购）
　　优势/原因：激励公司管理层，降低代理成本；减少外界干扰。
　　缺点：企业回购股票，等股票价格上升再抛售，企业专注于投机而不好好经营，影响企业可持续发展。
　　至此，关于四大报表的讲解结束。
　　明姝伸了伸懒腰，长出一口气，退出了系统空间。
　　回到现实世界，明姝拿起手机，看了眼时间，才过去了一小会儿，室友上课还没回来。
　　她爬下床铺，落地，弯腰穿上鞋子，揣上钥匙，出了宿舍门。

作者有话说

　　有一些太基础的概念，我没写。