《金融类考证之期货篇》沐月筱筱

65、外汇远期与外汇掉期

　　一、外汇远期交易
　　1.外汇远期交易：指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割（非即期起息日）的外汇交易。
　　2.外汇远期的应用
　　（1）进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险
　　（2）短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避风险
　　3.我国人民币外汇远期交易
　　二、无本金交割外汇远期交易
　　1.无本金交割外汇远期（NDF）也是一种外汇远期交易，是该外汇交易的一方所不同的货币为不可兑换货币。
　　2.人民币无本金交割远期交易
　　三、远期外汇综合协议（SAFE）
　　1.是指双方约定，买方在结算日按合约中规定的结算日直接远期汇率用第二货币，向卖方买入一定名义金额的原货币，然后在到期日再按合约中规定的到期日直接远期利率，把一定名义金额的原货币出售给卖方的协议。
　　2.远期外汇综合协议的基本术语
　　3.远期外汇综合协议的重要日期
　　4.远期外汇综合协议的标价
　　5.远期外汇综合协议的结算及分类
　　四、外汇掉期交易
　　1.外汇掉期：指交易双方在交易日约定，在前后两个不同交易日即起息日（货币收款或付款执行生效日）以约定的汇率进行进行方向相反的两次货币交换。
　　2.外汇掉期的类型
　　（1）即期对远期的掉期
　　（2）远期对远期的掉期
　　（3）隔夜掉期
　　i.O/N
　　ii.T/N
　　iii.S/N